多方给力，浇出养老“幸福花”

近日，在个人养老金全面铺开迎来半年节点之际，央行等六部门发布《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，明确提出鼓励金融机构研发符合参加人养老需求、具有长期限特征且具有一定收益率的个人养老金专属产品。此举无疑为养老保障注入一剂强心针。

在试点近两年后于去年底全面铺开的个人养老金制度，如今正经历一场热闹中的冷清。开户数量如雨后春笋：工商银行年报显示，其2024年新开户数同比激增187%；中信银行、民生银行等开户量亦呈三位数增长。但开户热潮之下，账户资金却难言“水涨船高”。据银行业内人士透露，实际缴存率令人忧心。同时，产品供给的同质化也如影随形。虽然理财公司持续发力，个人养老金理财产品名录已扩至35只，但产品类型单一，“固定收益类”成为绝对主力，被市场形容为“千户一面的养老菜单”。此外，参与群体亦显狭窄：开户者中45岁以下青年占比高达七成，而稳定职业的中产阶层成为缴存主力军。这无形中表明，当前制度设计尚未有效覆盖更广大的灵活就业者与普通劳动者。

究其根本，制度设计与现实需求之间的鸿沟尚未弥合。产品吸引力不足是首当其冲的障碍。现有专属产品虽强调“长期限特征”和“一定收益率”，但在民众普遍追求安全性的前提下，收益率缺乏相对竞争力，流动性限制又让资金成了“死钱”，自然难以撬动百姓手中的活钱。政策激励的力度也略显单薄。当前的税收优惠额度对中低收入群体而言，远不足以形成强劲驱动。

要让个人养老金制度真正成为民众养老的“金篮子”，需精准施策，打通堵点。一方面，要以产品创新提升“含金量”。金融机构应切实响应六部门号召，突破同质化藩篱。可探索开发与生命周期适配的专属产品，如为年轻人设计含适度权益类资产的进取型组合，为中老年群体提供更侧重稳健收益的保守型配置。同时，在严守安全底线前提下，探索引入与长期养老目标更契合的收益保障机制或分红机制，提升产品吸引力。另一方面，要以政策优化增强“推动力”。相关部门适时评估并适度提高年度税前抵扣额度，特别是考虑对中低收入群体设置更具倾斜性的梯度优惠，让政策阳光普照更广泛人群。其三，要以精准宣导消除“认知差”。金融机构与政府相关部门需形成合力，变“广撒网”为“精滴灌”。宣传中应避免晦涩术语，用百姓语言讲清个人养老金“存钱享优惠、专款为养老”的核心价值；同时结合不同职业、年龄人群的养老规划痛点，提供差异化方案演示，使“未来养老靠自己一部分”的理念深入人心。

在“未富先老”的国情挑战前，个人养老金制度承载着完善多层次养老保障体系、应对老龄化浪潮的深切期许。只有持续聚焦痛点、务实优化，方能让这份“老有所养”的国家承诺，通过每个个体“今日涓滴积累”，真正汇成明日“金色晚霞”的壮阔长河。（周雄）